近期交易商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大(dà)，虽然(rán)债券市(shì)场参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市(shì)场竞争程度更趋(qū)激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建设银行启动自律(lǜ)调(diào)查，这是两天内(nèi)第二家被要求(qiú)自律调查的大行(xíng)。今年以来，交易商协会已对多(反骨是什么意思 反骨是叛逆的意思吗duō)家金融(róng)机(jī)构(gòu)启动自律调查，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多(duō)家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间(jiān)市场交易商(shāng)协会（下(xià)称“交反骨是什么意思 反骨是叛逆的意思吗易(yì)商协(xié)会”）网站显示，基于监(jiān)管部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场(chǎng)自律处分规则(zé)》，交易商协会(huì)已(yǐ)对中(zhōng)国建(jiàn)设银(yín)行股(gǔ)份有限公司(sī)债务融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)开(kāi)展自(zì)律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销非金融(róng)企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产企业债(zhài)券融资需求，承销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元债务融资工具(jù)，房地(dì)产(chǎn)并购(gòu)票据(jù)22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交易(yì)商协会的监管力度在近(jìn)期持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日，交易(yì)商协会(huì)官网发布信息，针对中国进(jìn)出口银行(xíng)金(jīn)融(róng)债券发行涉嫌(xián)违规(guī)行为，以及(jí)中国民生银行承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行(xíng)为已开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑州银行、江西(xī)银行、青岛银行和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债(zhài)券(quàn)业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入(rù)调查发现，大(dà)连银行(xíng)等多家机构存在(zài)债券代持交易等违规行为。其(qí)中，大连银行(xíng)通过做市(shì)业务(wù)方式，每日滚动开展买卖方向(xiàng)相反、清(qīng)算速(sù)度不同的现券交易，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和青岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不(bù)严(yán)或流于形(xíng)式，未有效评(píng)估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖或做市(shì)等方式参与债券代持交易(yì)链条，交(jiāo)易(yì)笔数和金额较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启动(dòng)自律调(diào)查。相(xiāng)关公告称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发(fā)现，工(gōng)商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干(gàn)扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市(shì)场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会(huì)网站(zhàn)披露，近(jìn)期在查(chá)处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司案件时，发现吉(jí)林银行(xíng)、吉林亿联银行因(yīn)违规(guī)收取(qǔ)发行人大额财务资助，涉嫌违反银(yín)行间债券市(shì)场自(zì)律管理规则，被交(jiāo)易(yì)商协(xié)会进行自(zì)律调(diào)查(chá)。一(yī)同(tóng)被开展自(zì)律调查的还有光大证券、富国资产管理(lǐ)（上(shàng)海）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)监管(guǎn)处罚力(lì)度加强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会通报(bào)的数(shù)据，2022年全(quán)年，交易(yì)商协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立(lì)案(àn)调查，开展自律调(diào)查和自律问(wèn)询103次，作出(chū)各类(lèi)自(zì)律(lǜ)处(chù)分99家（人(rén)）次，涉及(jí)35家(jiā)发(fā)行(xíng)人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事(shì)务(wù)所、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其他类型机(jī)构和(hé)54名(míng)直接责任人。作出(chū)的处分中，警告及以上占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂(zàn)停一定期限(xiàn)业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被(bèi)通报的原因包括低价包(bāo)销多期债务融资工具，影(yǐng)响了市(shì)场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展余额(é)包(bāo)销，个别债务(wù)融资(zī)工(gōng)具挤(jǐ)占了(le)其他投资人的正常投标(biāo)，违背(bèi)了(le)公(gōng)平公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间债券市(shì)场参与机构在(zài)从(cóng)事相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务必(bì)牢固(gù)树立市场责任意识，严(yán)格遵守相(xiāng)关(guān)监(jiān)管规定(dìng)和自律规则要(yào)求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商协(xié)会表(biǎo)示，做市商作为银行(xíng)间市场基(jī)石机构，承担着(zhe)提高(gāo)市场流动性、促进价格发现的重要作用，应(yīng)切实(shí)提升做市(shì)交易(yì)能力，加强(qiáng)内部控制和风险(xiǎn)管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的(de)监管(guǎn)处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富多(duō)元，市(shì)场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监(jiān)管专家周毅(yì)钦对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行(xíng)间(jiān)交易商(shāng)协会将(jiāng)继续贯彻落实(shí)监管从严(yán)要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自律惩(chéng)戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各(gè)类(lèi)主体归(guī)位尽责，维护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承销(xiāo)机构(gòu)作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相应的公序(xù)责任，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 反骨是什么意思 反骨是叛逆的意思吗